Sermaye Düşüş Açıklaması ve Maksimum Düşüş

Bir geri çekilme bir portföy değer bir daralma var. Maksimum bir geri çekilme ve bir süre geri çekilme de dahil olmak üzere hisse geri çekilmeler çeşitli türleri vardır. Maksimum işlem bir geri çekilme tanımlamak için, ilk sermaye portföy yaşanan düşüş ölçmek için izin veren bir önceki zirve, geri portföy değer bir iyileşme görmek gerekir.

Geri çekilme tanımı bu üç aylık ya da yıllık olarak bir düşüş ölçmek için belirli bir zaman ufku kullanarak dahil olmak üzere çeşitli nüanslar olarak değişebilir. Ayrıca, bazı döviz yatırımcılarına portföyünün en fazla sermaye onların, belirli bir strateji üzerinden dayanan bir ticaret küçülmeler forex ölçün. Belirli bir dönemde çekilme değerlendirmek için önemli olmakla birlikte, portföy tarihi maksimum geri çekilme ne olduğunu bilmek her şeyden önemlidir.

Maksimum Düşüş Açıkladı

Maksimum geri Portföyü yaşamış en fazla sermaye kaybı yaratır. Bu önlem, kendi portföyünüzü analiz veya diğer yatırımcılar değerlendirme onlarla para yapmak istiyorsanız belirlemek için zaman sizin için çok önemli olabilir.

Maksimum geri Portföyü tarih boyunca eşitlik çukur için eşitlik zirveden en büyük düşüşü bir ölçüsüdür. Sadece yeni bir tepe oluşturulur bir kez geri çekilme en fazla ölçebilirsiniz. Maksimum geri çekilme formülü:

Hisse Zirve Yüksek Sermaye Yalak Düşük) / Özsermaye Yüksek Tepe

Maksimum geri çekilme bir hesaplama örneğidir. 5000 dolar ile portföy başlamadan diyelim, ve 10.000 $değer artışları ve daha sonra $4000 geriler, ve sonra 12 bin dolar artar, sonra 3.000 dolara düşüyor, sonra 13.000 dolar artar. Bu durumda, max çekilme= 75%-$3,000($12,000)/$12,000 olur.

Portföy en yüksek maksimum zararı hesaplamaya dahil olmayan 13,000 dolar olduğunu unutmayın. $10.000 en yüksek Zirvesi olduğundan ayrıca, 10.000 $4.000 $arasında düşüş max düşüş hesaplamak için nasıl bir etkisi yoktur. Maksimum düşüş belirlemede yardımcı olabilir birçok online çekilme hesap makineleri vardır.

Aşağıdaki örnekte USD/CHF aylık grafik göreceksiniz. Teorik olarak döviz çifti 2015 yılında yeni bir zirve sürüldüğünde bu da döviz çifti üzerinde maksimum geri hesaplamak olabilir. Yalak hesaplama için zirve ise 2012 alçak vurduğunda döviz kuru döviz çifti yalak ile 2007 yüksek isabet zaman döviz çifti satın aldıysanız bir deneyim olacak yüzde kaybını hesaplamak.

Maksimum geri çekilme genellikle başlangıcından bu yana en büyük düşüş anlamına gelir. Ayrıca bir dönem başına maksimum geri hesaplayabilirsiniz, ama çoğu zaman bu sadece aylık veya üç aylık düşüş olarak adlandırılır.

Bir dönem düşüş ölçmek için çeşitli yollar vardır. Her üç aylık dönem başında portföy değerini ölçmek ve 90 gün sonra portföy değeri karşılaştırmak olabilir. Dönemler her gün fon hayatın her ayın başında sırasında veya başlayabiliriz yuvarlanan bir analiz olabilir.

Bu durumda, en kötü düşüş için maksimum süre vermedi diye anılan bu yeni dönemde arıyoruz. Bazı tüccarlar başlangıcından itibaren belirli bir süre içinde geri çekilme en fazla göz önünde olacak. Ayrıca bir dönem için maksimum zararı olurdu hangi ay ya da bir çeyrek boyunca düşüş çukur tepe ölçmek.

Bir Dönemde Düşüş ortalama

Örneğin, aylık veya üç aylık olarak belirli dönemlerde geri çekilmeler değerlendirirken, ortalama çekilme kullanabilirsiniz. Sonra ortalama düşüş için maksimum geri-olay veya normal ticaret stratejisi beklemeli bir deneyim bir kerelik olduğunu belirlemek için maksimum geri karşılaştırabilirsiniz. Ayrıca küçülmeler, sizin standart sapma de bu durumda olup olmadığını belirlemek için bakabilirsiniz.

Örneğin, 10 yıllık bir dönemde ortalama ayda bir geri çekilme 5'i ve maksimum düşüş %30, ve getirilerinin standart sapması %4, sonra da %30-durum bir tek bu portföy çalıştırın 40 çeyrekte kabul edebilirsiniz. Bunun nedeni %5'lik bir ortalama düşüş, (2-standart sapma tüm veriler %95 içeriyor, küçülmeler, EN %13 içinde (%5 artı 2 – standart sapma %13=) olmalıdır 8 yaklaşık% anlamına gelir) %4 ve standart sapma olur. 30 %9 %2-standart sapma aralığının dışında bir aykırı değer.

Gerçekleşmesi olası bir olay ile ilişkili risk olan kuyruk riski olarak kabul edilen maksimum aşağı çekmek saklar. Maksimum %30 düşüş olan 5 aylık %1 yıllık süre pürüzsüz kazançlar övünen bir portföy kırmızı bir bayrak oluşturmak. Diğer taraftan, genellikle dengesiz ve büyük ölçüde düşüş üreten bir fon bu oynaklık belirgin risk yansıtmak eğilimindedir.

Maksimum geri zamana bağlı olarak risk mükemmel bir ölçü değildir. Maksimum düşüş önemli olacak daha büyük olasılıkla bir yatırım yöneticisi, daha uzun bir geçmişi. Bu çekilme çekilme frekansı gibi boyutunu da göz önünde bulundurulması gerekir. Ayrıca, en fazla bir geri çekilme geriye bakmanın bir olay, ama sen risk yöneticisi iştahını bir fikir verebilir.

Maksimum geri çekilme piyasa koşullarına karşı eğer kuyruk riski yüksek beta veya uygun olmayan riskler neden olup olmadığını belirlemek için ölçülmelidir.

Örneğin, finansal kriz sırasında birkaç portföy yöneticilerinin piyasa riskinin bir fonksiyonu ve beta olan önemli küçülmeler yaşandı. Sakin daha az uçucu dönemlerde büyük bir düşüş aşırı kaldıraç işlevi olabilir.

Beta riski daha geniş bir ölçü için bir güvenlik ve ilişki oynaklığını açıklar. Beta piyasaya göre bir portföyün sistematik riski tarif edebilir. Bu yüzden, eğer portföyünüzü dolar Endeksi göreceli bir beta varsa, o zaman dolar sepet verir %100 ilişkili olacaktır. Beta beklenen toplam piyasa değeri göre bir portföyün beklenen getirisi hesaplamak yardımcı olur.

Azami Çekilme Süresi

Bir portföyün geçmiş performansı değerlendirmek için kullanılan başka bir veri noktası maksimum geri çekilme uzunluğu. Maksimum geri çekilme süresi tepe arasındaki en uzun süre. Bu çukur kaybı en büyük zirve ile denk olabilir, ama her zaman böyle olmayabilir. Bir geri çekilme karşılaştığınız uzun süre daha büyük olabilir sadece birkaç hafta sürer en fazla düşüş oluşturulan flaş bir kaza olabilir.

Birçok yatırımcı portföyünün en fazla çekilmesi söz konusu iken, maksimum geri çekilme süresi için ödenen çok daha az dikkat. Bir geri çekilme süresi büyüklüğü daha acı olan birçok yatırımcı inanıyorum. Kimse birkaç ay içinde potansiyel %20 kaybı yaşadığı isterken, birden fazla yıl süren aynı %20 düşüş daha az stresli olabilir.

Birçok tüccar maksimum düşüş rakamı önem bir çok yer. Eğer hedeflerinizi özellikle olumsuz piyasa koşulları vardır uzun vadeli bir önyargı, kısa vadeli performans dalgalanmaları konular ile döner üretmek için olsa bile. Daha geniş bir dizin değerlendirirsiniz Portföyü karşılaştırmak, bu sorunu en uygun olan. Para ticaret zaman, karşılaştırma için bir temel olarak dolar Endeksi gibi bir dizin kullanabilirsiniz.

Maksimum geri çekilme portföy performansı en kötü beklenen senaryo ölçmek için kullanışlı bir yoldur. Bu standart sapma veya yarı gibi ek veri noktaları-sapma ya da olumsuz sapma dahil değil maksimum düşüş kullanmanın yararları biridir.

Calmar Oranı

Maksimum düşüş içeren yararlı risk ölçüm metrik Calmar oranıdır. Oranı en fazla düşüş aynı dönemde bir portföy yıllık büyüme oranı bölünmesiyle hesaplanır. Calmar oranı kullanılarak iki portföyleri karşılaştırma için, aynı dönemde onları karşılaştırmak gerekir.

Asimetrik Kaldıraç

Portföy bir düşüş yatırımcılar için önemli bir risk temsil eder ve keskin kesintisinin zor olabilir. Bir kaybı telafi etmek için gerekli miktarda dramatik ve orantısız kaybı arttıkça artacak deneyimli tüccarlar biliyorum. Bu genellikle Asimetrik Kaldıraç olarak adlandırılır. Örneğin, portföy değerinin %25'lik bir düşüş kayıplarını telafi etmek için %33'lük bir artış gerektirir. Hesabınızda %50'lik bir azalma kaybı kurtarmak için %100 artış gerektirecektir. Birçok tüccar bir gün ticaret için yaşamak “olan kalp için bir deyiştir. Olumsuz risk yönetimi tarafından, daha iyi ticaret hesabınıza olumsuz etkilerini yaşayabilir.

Geri Çekilme ne Tür Bekleyebilirsiniz?

Portföy çekilme genellikle ticaret stratejisinin riski düzeyi ile ilişkili olacaktır. Eğer strateji sistematik ise, tarihsel maksimum geri çekilmeler gelecek geri çekilmeler temel alabilirsiniz. Eğer önemli bir düşüş sonrasında toparlanma döviz çifti arayan göreli değer bir tüccar iseniz, o zaman çok pozisyon kesmeden karşı ticaret dönelim nasıl bir fikir olmalıdır. Teorik geçmiş küçülmeler belirlemek için tarihsel veriler kullanılarak belli bir süre boyunca maksimum geri çekilmeler veya küçülmeler ölçmek için harika bir yoldur. En kötü düşüş henüz gelmedi ama her zaman hatırlayın.

Karşılaştığınız ödül aldığın risk üzerine kurulu. Eğer bu tür bir Hareketli Ortalama crossover olarak ticaret stratejisi takip eden bir trend kullanıyorsanız, strateji kazanır daha fazla kaybedecek, ve Pazar eğilimleri bir döneme başlayana kadar uzun süreli düşüş yaşayacaksınız beklemen gerekirdi.

Meydana bekliyoruz çekilme türleri de haberdar olmak ve ticaret işlerinin bir parçası olarak bu geri çekilme kabul etmeye istekli olması gerekir ticaret stratejisi tasarlarken.

Geri Çekilme Planı oluşturma

Ne yazık ki, küçülmeler, forex parçasıdır. Potansiyel ödül ayrılmaz riski, Yatırımcılar genellikle kabul etmeye hazır oldukları risk düzeyi esas olan getiri verileceği anlamına geliyor.

Bir geri çekilme yönetmek için anahtar olumsuz piyasa koşullarında hayatta kalmak için izin veren bir risk yönetimi planı olmasıdır. Geri çekilme planı oluşturarak, eğer piyasa size karşı beklenmedik Black Swan tür bir olay uzun süreli mağlubiyet sırasında veya hareket ederse risk işlemleri nasıl belirleyebilirsiniz.

Ticaret stratejisi sona erdirmek için önce kabul ediyorsunuz maksimum kayıp belirleyerek bu süreci başlatabilirsiniz. Risk oluşturmaya çalışıyorsunuz ödül bir fonksiyonu olmalıdır. Örneğin, eğer bir yıl içinde portföy çift için arıyorsanız, yaklaşık yarım Portföyü kaybedebilirsiniz bir risk kabul etmeniz gerekebilir. Birçok acemi tüccarlar aşırı kaldıraç kullanarak hesaplarını patlatmak eğilimindedir sonuç olarak bu kavramı anlamak ve zor bir zaman var.

Ayrıca geri çekilmeler yönetme aylık olarak düşünün yanı sıra, yıllık bazda gerekir. Birçok ticaret planları aylık kesintilerinin yanı sıra, yıllık maksimum bir düşüş var. Örneğin, fesih için maksimum zararı 30% ise, %5-6 aylık en fazla düşüş düşünebilirsiniz.

Eğer geri Çekilme Sınırı ulaşırsanız Plan nedir?

Eğer aylık geri çekilme vurursan beklenir ne olabilir doğal bir soru. Eğer aylık zararı Durdur seviyesi vurursan riskini azaltmak için gerçekleştirebileceğiniz birkaç teknikler vardır. Örneğin, tamamen risk dinlenmek ve pozisyonlar dümdüz olabilir. Ayrıca poz azaltmak için ama pozisyonlar kalır sağlayan seçenekleri ile poz hedge olabilir.

Örneğin, uzun AVRO ise, ay sonunda sona erecek Euro FX koymak bir seçenek satın alma düşünebilirsiniz. Prim dönemi için maksimum geri çekilme yukarıda sürebilir ise, herhangi bir ek kayıplar azaltılmış olacaktır, ama eğer sizin lehinize hareket ederse, AVRO / baş katılabilir. Hatırlayın, bir seçenek, belirli bir fiyattan önce belirli bir tarihte ya da bir güvenlik satmak doğru değil zorunluluktur.

Döviz çiftleri çoğu sıvı ve bir tüccar olarak zaman içinde herhangi bir noktada küçük bir kayma ile bir pozisyon çıkabilirsiniz bu ticaret faydaları biridir. Bazı döviz çiftleri belirli bir zaman dilimi boyunca daha fazla sıvı iken, Binbaşı ve Haçlar her zaman likidite çeşit sağlamak.

Eğer likit olmayan egzotik döviz çifti, bu gelişmekte olan piyasa döviz çifti olarak bir pozisyon varsa, satmak için zor olduğunu, Eğer kayıp maksimum zararı aşan proxy yazın kullanmak için dikkate almak gerekebilir.

Geri çekilme planının bir parçası para veya bir güvenlik içinde, en fazla bir kaybı yaşayabilirsiniz nerede elde edilmiş ürünler sepeti ticaret olabilir, ama portföy diğer Menkul Kıymetler bu kayıplarını telafi etti.

İşlem öncesinde, küçülmeler, ele nasıl bir fikir olmalıdır. Belirli durumlarda risk işlemleri nasıl düşünmek gerekir. Eğer normalden büyük bir kayıp emer, eğer piyasa aniden pozisyonuna olumsuz bir şekilde hareket yapabilirsen daha da önemlisi, likit olmayan varlıklar, alım iseniz, belirlemek.

Ticari Tuzaklar

Acemi tüccarlar genellikle, meşgul bir ticaret hatadır aynı ticaret stratejisi kullanarak ilgili birden fazla döviz çiftleri ticaret. Bu yüksek kazançları piyasa size karşı döndüğünde olağanüstü olabilir iken başka bir ilişki ve döner yol açabilir, tüm pozisyonları aynı zamanda para kaybedebilir. Bunu önlemek için istediğiniz bir senaryodur.

Bunu önlemenin bir yolu çalıştırmaktır para korelasyon analizi portföy eğer yüksek korelasyon olup olmadığını görmek için işlem yapmak istediğiniz çiftleri. Eğer döviz çiftleri arasındaki ilişkinin sürekli olarak %80 üzerinde ise, aynı anda aynı strateji ticaret için bu döviz çiftleri kullanarak kaçınmanız gerekir.

Özet

Geri çekilmeler alım satım doğal bir parçası olduğunu anlamak gerekir. Portföy ticaret stratejisi ve risk yönetimi ile uyumludur küçülmeler olacak bekleyebilirsiniz. Maksimum geri çekilme ticaret stratejisi ile ilişkili Vadisi kaybı yüzdesi zirve açıklayan çok önemli bir istatistiktir.

Geri çekilmeler alım satım işlerinin bir parçası olduğu ortaya çıktıkça geri çekilmeler idare edecek bir plan oluşturmak için önemlidir. Varlıkları tam olarak böyle bir ay, üç ay veya yıl olarak tek bir dönem için belirlenen tolerans dışında portföy deneyimi kayıpları menkul.eğer tasfiye edilen ya da ne olması gerektiğini belirlemek gerekir

Olası geri çekilme durumunda Menkul Kıymetler performansını aynı anda düşüş olmadığını beklenenden daha büyük olabilir aynı ticaret stratejisi kullanarak son derece korelasyon döviz çiftleri ya da varlıkları ticaret kaçınmalısınız.

Geri çekilme bir plana bağlı olarak, yönetmek ve küçülmeler, hava ve başka bir gün ticaret için yaşamak daha olasıdır.

İlginizi Çekebilir: