Profesyonel Bankalararası DÖVİZ Piyasası Açıkladı

Forex bankalar arası piyasada büyük bankacılık kurumlarından tüccarlar arasında birbirleriyle ticaret toptan döviz arena var. Bu hedge fonları ya da büyük işlemler katılmaya karar ticaret firmaları diğer katılımcılar, ayrıca bankalar arası piyasanın bir parçası.

Bankalararası Piyasanın amacı, diğer piyasa katılımcıları ve bilgi toplamak için para akışı likidite sağlamaktır. Büyük finansal kurumlar birbirlerine doğrudan döviz Bankalararası elektronik platformlar aracılığıyla ya da ticaret yapabilirsiniz. (EBS) Elektronik Brokerlik Hizmetleri ve Thomson Reuters İlgilenen bu alanı temel elektronik yarışmacılar ve birlikte bin bankaları daha fazla bağlanırlar.

Bankalararası döviz piyasası ile ticaret akışı döviz piyasalarında işlem olduğunu 5 trilyon dolar bir günde yaklaşık %50'dir. Katılımcıları, ticari bankalar, yatırım bankaları, merkez bankaları, yatırım fonları ve broker ile birlikte vardır. Bankalararası piyasada çeşitli katılımcıların rolünü anlama pazarında büyük oyuncularla etkileşim nasıl daha derin bir takdir elde etmenize yardımcı olabilir.

Bankalararası piyasalarda yapılan işlemler doğrudan büyük finans kuruluşları arasında, ya da müşterileri için esnaf yürütme broker işlem. Bazı tüccarlar Diğerleri likidite sağlama veya döviz poz korunma ise özellikle spekülatif amaçlarla firmalar vardır.

Bankalararası Piyasada Oyuncular

Bankalararası piyasa oyuncuları ticari bankalar, yatırım bankaları, merkez bankaları, hedge fonları ve ticaret şirket var. Alternatif bir nihai hedef olan merkez bankalar hariç, çoğu diğer oyuncular kesinlikle kar ve bilgi için Bankalararası piyasada.

Bu likidite çoğu 15 finansal kurumlar için yaklaşık 10 akar. Bankalararası piyasada en büyük oyuncu gibi Citibank, Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland, Hong Kong ve Şanghay Bankası ticari bankalar. Bu bankalar yabancı bankalar bayileri destekleyen Döviz Alım Satım İşlemleri adadım.

Bağımsız bir ülkenin Merkez Bankası para piyasası işlemleri yaparak likidite sağlar. Merkez bankaları genellikle birincil bayilere verilen krediler için ticari bankalara kredi veren son çare, borç olarak düşünülmektedir. Merkez bankaları da bir ülkenin döviz kurunu korumak ve döviz rezervini sorumludur.

Döviz rezervi, merkez bankaları bilanço parçası, ve bir sorumluluk olarak kabul edilir. Merkez bankaları döviz piyasasına müdahale önlemek için çalışırken, gerekli olabilir zamanlar vardır. Örneğin, bir para birimi ya baskı altında ya da ötesinde yükselen bir değer önceden belirlenen seviyeye geldiğinde, Merkez Bankası dengede tutmak için müdahale edebilir.

Döviz piyasasında müdahale için uygun bir merkez bankası belirler, birkaç ana Bayi ile bulunursa, esnaf etkisini en üst düzeye çıkarmak olacaktır. Genel olarak, piyasa genelinde yaygınlaştırılması bilgiler, sadece satın alma ya da döviz çifti satış hakkında daha fazla endişe duyuyorlar.

Ticari bankalar, yatırım bankaları, ticari şirketler ve yatırım fonları genel olarak bankalar arası piyasada piyasa yapıcıları olarak katılacak. Piyasa yapıcı bir tüccar için bir fiyat yapan bir tüccar. Piyasa yapıcıları bir süre için bir döviz çifti pozisyonda çalışmış, potansiyel bir kar almak gibi bilgilere ulaşmak için riskleri kabul etmeye istekli.

Genel olarak, bankalar arası bir işlem sadece her bir döviz çifti için bir veya iki bayi var. Genellikle birincil Bankalararası Satıcısı ve muhtemelen ikincil bir satıcı. Dünya genelinde her bölge bir döviz çifti için sorumlu olacak bir birincil bir satıcı olduğu bir yer olacak. Örneğin, büyük bir ticari banka Japonya, Londra ve New York'ta EUR/USD bir satıcı olacak.

Bu bayiler önceki bölge, daha az sıvı hale geldikçe, bölgeden bölgeye bir kitap geçer. Yani, 15: 00 Londra zaman, EUR/USD satıcı NY satıcı sorumluluklarını yerine geçecekti. Büyük finansal kuruluşlar, her bir döviz çifti için uzmanlar istiyorsanız, bunun yerine 4 veya 5 bayi 20 döviz çiftleri kapsayan, daha büyük olasılıkla her biri için 1 veya 2 bayi var.

Gelişmekte olan piyasa ticaret için, satıcıları genellikle bir bölge üzerinde durulacak. Güney Amerika üzerinde odaklanmak 1-2 satıcıları, örneğin Şili Pezosu yanı sıra Brezilya Gerçek döviz kuru alıntılar yapma anlamına gelir.

Teklifi istifade Yayılmış Teklif

Piyasa yapıcıları teklifi üzerinde bir döviz çifti satın alma ve teklif döviz çiftini satarak gelir elde. Bu ınterbank fx yayılmış yakalamak için çalışıyorlar. Teklif Teklif tüccarlar döviz çifti satmaya istekli olduğu fiyat ise fiyat tüccarlar için bir döviz çifti satın almak için istekli olduğunu.

Piyasa yapıcıları pozisyon risklerini hedge ederken, teklif alma ve teklif satarak kar elde etmeye teşebbüs etmeyin. Birçok kez, bir satıcı daha uzun bir süre için bir konumda tutmak için, özellikle hareketin boyutu bir anda dinlenmek için çok büyükse gerekir.

Interbank bir satıcı elinde stok da döviz kurunu belirleyecek. Eğer bir satıcı uzun EUR/USD ise ve/stok onun kurtulmak istiyor, satıcı daha az istenen bir fiyata para pozisyonu boşaltma için daha yüksektir.

Bayiler de pazarın bir görünümü var ve bu önyargı da Bankalararası döviz kuru etkisi yardımcı olacaktır. Eğer bir satıcı EUR/USD yükseliş önümüzdeki birkaç saat içinde hareket edecek inanıyorsa, teklif üzerinde oturup bir teklif vurmak ve zamanından önce konumlarını çıkmadan aksine piyasa fiyatlarını gelmesini beklemek daha muhtemeldir.

Piyasa yapıcıları döviz kurları sağlayan bir başka neden bilgi elde etmektir. Likidite ile müşteriler ve diğer piyasa yapıcılar sağlayarak pazar hareket edebilen büyük işlemleri görebiliyorlar. Birçok kez başkalarının farkında olan işlem kaydı yok olduğundan bu tür bilgiler son derece yararlı. Hisse senetleri bir borsada işlem olduğunda, herkes tarafından görülebilir işlemin bir kaydıdır. Bu da vadeli işlemler için geçerlidir, ama karşı para esnaf üzerinde yazan olması gerekmez.

Piyasa Derinliği erişim

Interbank bir satıcı genellikle dünya çapında binlerce müşteri var. Bu finansal kurumların birçok işlem ve işlerini her açıdan tavsiye al müşterileri var. Örneğin, büyük bir ticari bankanın müşterisi için para kredi, kurumsal finans ve yatırım bankacılığı danışmanlık sağlama, döviz ilgili işlemleri sağlanması ile birlikte de olabilir. Hizmetleri geniş bir kapsamda ele alarak, ticari bir banka ilgili masa için yatırımcı çekmek olabilir.

Bu kurumlar ayrıca her iki faiz oranı swapları ve kredi temerrüt swapları için uğraşan faiz oranı gibi diğer ilgili işlemleri sağlayabilir. Çapraz uğraşan fırsatları Bankalararası döviz piyasasında ticaret için bir banka cazip bir yer yapmak.

Bankalararası forex broker için anahtar ne Piyasa Derinliği erişimi vardır. Bu döviz piyasası gibi bir piyasa, derinliği bir satıcı müşterilerine esnaf girmek veya çıkmak isteyen farklı düzeylerde gösterir. Müşterileri çok müsait olan her pip yakalamak için çalışıyorum hakkında endişe değil, ve ticaret veya bir çit içine belirli bir düzeyde alma hakkında daha fazla endişe olabilir.

Bir tüccar sadece göremiyor pazar derinliği emir ticaret hacmi de idam edilmeyi beklenen belirli döviz kuru içerir. Bu bilgiler, destek ve direnç seviyeleri hakkında önemli bilgiler ile satıcı kaynağı olarak önemlidir. Bu teklif nedir ve esnaf sayısı ve ticaretin büyüklüğü ile birlikte ne teklif her seviyesini gösterir. Her sipariş kitap farklıdır ve fiyat ile birlikte ses seviyesini gösterir.

Interbank bir satıcı o kitap etrafında ticaret, para kazanmak için derinlik pazarına erişim sağlayarak. Daha fazla hareket miktarlar artarken genellikle döviz kurunun mevcut fiyat yakınlarındaki küçük miktarlar ile çok sayıda esnaf var.

Fiyatlar belirli bir seviyeye ulaştığında, Bankalararası bir satıcı eğer piyasa bu seviyenin veya dilim de hızlanan bir ivme oluşturma yoluyla desteklenecektir belirlemek için kitap kullanabilirsiniz. Birçok kez, Bankalararası satıcıları piyasa ile birlikte sipariş defteri derinliği teknik izdiham olup olmadığını belirlemede yardımcı olmak için destek ve direnç hatları veya hareketli ortalamalar kullanacak.

Müşterilerinden aldığı bilgileri de Bankalararası ilgili başarının anahtarıdır. Örneğin, eğer bir satıcı bir yatırım fonu ile büyük bir ticaret varsa, piyasada işlem sonrasında aldığı yönünde bir çok uluslu müşteri Portföyü ağırlıklı olarak kendi hedge ticareti ise pazar aşağıdaki yönüne göre farklı olabilir.

Bu şirketler, en avantajlı anda portföylerini hedge etmek isteyebilir, ama bu tüccarlar genellikle zamanlama uzmanları pazar, ne de hedge onların nasıl performans bazında Para, ticaret genel makro ticaret odaklanır ve piyasada daha uzun vadeli bir görüşü desteklemek için istekli olduğunu hedge Fonu yöneticisi göre sürekli bir hareket neden daha olasıdır.

Bu yüzden, Bankalararası bir satıcı kurumsal bir sayman ile büyük bir işlem yaparsa, bu işlem özellikle ticaretinden gelir elde etmeye yönelik olduğunu sanabilirler. Aslında, bu durumda bir satıcı bu tür bir hareket, herhangi bir zaman sürekli süre için döviz ticareti yönünde piyasa zorlamayacağım belirlemek.

Diğer taraftan, işlem Fonu tarafından işlem ise, Bankalararası satıcı pazara gidiyor ve kendi masalarını için gelir elde etmek için bir şekilde bu bilgileri nerede olabileceğini hedge Fonu bilir o karar verebilir.

Çoğu zaman bankalar arası bir satıcı bir gün içerisinde düşünüyorlar, risk devre dışı bırakmaya çalışacağız. Bankalararası satıcı başa çıkmak için ve diğerleri için ticaret kuruluş içinde bilgi sağlar ödenir. 2008 yılında mali krizin öncesinde Bankalararası satıcıları para önemli miktarlarda ticaret için özgürlük vardı, günler, haftalar hatta aylar içinde yerlerini alıyorlar. Bugün, uzun pozisyon almak için gecikmeyi büyük ölçüde azaltıldı.

Telafi Pozisyonu Riskini

Bir kez birincil Satıcısı riski dengelemek için gerekli bir pozisyon alır. Birçok kez, riski tek seferde işten edilemez ve satıcı döviz risk azaltmak için birçok karşı tarafın kullanması gerekir.

Bankalararası bayi kullanan iki temel platformlardır. Bir Reuters İlgili sistem ve Elektronik Aracılık hizmetidir. Bankalararası piyasa sistemi sadece kredi sistemi içinde katılma uğraşları tüccarlar erişim sağlar.

Sistem sadece birbirleri ile kurulmuştur kredi ilişkilerine dayanır. Transact ile bir satıcı daha fazla ilişki, daha fazla ticaret ortakları. Büyük olasılıkla olacak belli ki büyük Bankası, daha fazla ilişki. Kredi ilişkileri olağanüstü maruz kalma miktarı bir sayı olarak ifade edilir kredi departmanlar arasında yoğrulduk. Bankalar kredi ilişkilerini tanımlamak için (BALIK) Uluslararası Takas Satıcıları Anlaşma kullanın.

Mali kriz kredi varsayılan kontrolden çıkabilir bir senaryo örneğidir. Lehman Brothers gibi şirketler varsayılan başlayınca, pek çok parti sorunları bir çağlayan oluşturan yüksek ve kuru kalmıştı. Örneğin, Bank of America 1 milyar dolar için bir istemci ile EUR/USD ticaret yaptı ve iki esnaf ofset olarak Lehman, sıfır ticaret ile ilgili piyasa riski ile maruz hedge.

Diğer taraftan kredi riski, her iki taraf vardı ve Lehman varsayılan olarak, Bank of America artık Lehman Brothers ile hedge düzenlenen bu yana piyasa riski ile bir pozisyonda kaldı. Bu Bankalararası para piyasalarına karşısında oldu ve MF Global temerrüde zaman tekrarlandı.

Çapraz döviz çiftleri çoğu elektronik sistemleri çapraz oran sunmuyoruz çünkü büyük boyutta ticaret yapan Bankalararası bayileri için sorunlar yaratabilir. Çapraz döviz Satıcısı yapması gereken bireysel bileşenleri dayalı oranını hesaplamak. Örneğin, eğer EUR/CHF çapraz satıcı, EUR/USD için Bankalararası döviz kuru ve USD/CHF İçin Kuru EUR/CHF için çapraz oran oluşturmak için bakmak gerekir.

Bankalararası satıcıları da elinde birçok Faiz Alım Satım masa ile el işi. Bir istemci nokta daha uzun bir süre için ticaret yapmak istediğinde, ileri oranı ticaret masasından hızı elde edebilirsiniz. Birçok kez, bir hedge fon ticaret yapmak istiyor ama iki iş günü içinde pozisyon kapatmak istemiyor zaman, spot döviz işlem yapmak olacak ve daha sonra bu işlem tamamlandıktan sonra, müşteriler daha sonra teslim tarihi pozisyon döner.

Birçok ilgili masa boyutu belirli bir miktar daha az olduğu esnaf için kullandıkları otomatik aktaran bir sistem var. Teklif Teklif yayılmasını sabit, fakat piyasada yüksek dalgalanma yaşanıyor zaman değiştirilebilir.

Sonuç

Bankalararası satıcı odağı bankalar müşteri tabanı likidite sağlamaktır. Bankalararası piyasada hacmi en yaklaşık on üzerinden en büyük ticari ve yatırım bankalarının 15 akar. Bankalararası satıcı da bilgi toplamak istiyor. Bir döviz çifti emir yansıtan piyasa verileri olması derinlik satıcıları daha iyi kararlar ve ek gelir elde yardımcı olabilir.

İlgili tutarlı kazançlar elde etmek kolay değildir. Yetkili piyasa yapıcı her zaman kullanımlarına hedge ederken, teklif almak ve teklif satmak gerekir. Bankalararası bayi birbirleriyle elektronik sistemleri üzerinden ve telefon üzerinden iletişim. Birçok kez, anlaşma boyutu ilgili sistem üzerinden işlem yapmak, şu ya da bu nedenle çok büyük. Bazen bir satıcı diğer bayiler konumlarını bilmek istemeyecektir ve ilgili bir sistem önlemek.

Bankalararası işlem sistemlerine ulaşmak için, banka kredi olarak kabul edilmesi gerekiyor. Kredi Bankası dış ticaret operasyon forex belirlenir ve genellikle BALIK bir anlaşma imzalandı.

Bankalararası spot masa tandem hem uzun vadeli ve kısa vadeli faiz oranı ticaret masaları da dahil olmak üzere diğer ticaret masası ile çalışır. Ayrıca, Bankalararası bir masa küçük para birimi ve gelişmekte olan piyasa döviz ticareti masa ile müşterilerine tırnak sağlamak için çalışır. Bankalararası spot masa bankaların en büyük müşterileri için anlaşma akışını sağlayan döviz alım satım işlemi kalbidir.

İlginizi Çekebilir: