Ne FX Tüccarlar Bilmek Tahvil ve Bono Piyasası:

Diğer büyük para birimleri ile karşılaştırıldığında para biriminin göreceli değerleme gibi bir ülkenin sermaye piyasalarına genel ekonomik sağlığı iyi bir göstergesidir.

Ayrıca, bir ülkenin bağın gücünü büyük uluslararası yatırımcıların en iyi tahvil oranları elde edilebileceği paralarını yerleştirmek için eğilimi o ülkenin para biriminin değeri üzerinde bir etkiye sahip olma eğilimindedir. Büyük Para “” bu akışı oldukça da güvenli döner sunan yüksek getirili para birimleri lehine döviz kurları taşıyabilirsiniz.

Onların ihracı genellikle ülkenin borç yükünü artırdığı için genellikle bir ülkenin Hazine tarafından çıkarılan devlet tahvilleri, ülkenin para biriminin değer merkezi bir rol oynar. Ayrıca, oranın ihalesi kapalı olduğunda görülen karşılamak için ortalama verimleri ve teklif döviz piyasası etkileyebilir.

Aşina olmak ve faiz oranları ve tahvil piyasaları döviz fiyatları nasıl etkilediğinin anlaşılması çok önemli ve bu faktörlerin yakından tecrübeli döviz yatırımcılarına tarafından uzun vadeli eğilimleri belirlemek için izlenir. ABD Hazine dalgalanmalar ABD Hazine tahvil getirileri özellikle birçok acemi tüccarlar en az ne kadar önemli olduklarını öğrenene kadar görmezden gelmeye meyilli ABD Doları hareketlerin arkasında prime değerleme faktörlerden biridir.

Bir tüccar ABD Hazine tahvillerinin getirisi değişikliği ABD Doları değerleme üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olacağını farkında olmak gerekir. Bu iki piyasalar yakından ilişkili olma eğilimi nedeniyle, Hazine tahvil getirileri ve diğer devlet tahvili faizleri, ilgili para biriminin kendi değerlemeler nasıl etkilediği hakkında bilgi para tüccarları için güçlü bir araç olabilir.

Ne Bağları var?

Tahvil şirketler ve hükümetler tarafından ödünç alması gereken fonlar için faiz oranı nispeten düşük fiyatla erişim için kullanılan borçlanma araçları vardır.

Hükümetler her düzeyde, bu Amerika Birleşik Devletleri Federal, Eyalet ve Belediye seviyeleri olarak tahvil sorunu.

Tahviller Krediler Diğer türleri daha borçlanma için daha ucuz bir kaynak ile hükümetler ve şirketler bulunur.

Bu iki aylık genellikle finansman ve uygun buldukları düzeyde tahvil geri ödeme süresi ve kupon ödemeleri ayarı içeren borçlanma için şartları ayarlar. Sonraki bond müzayedede, yatırımcılar, daha sonra açık arttırmada gözlenen ortalama verim belirleyecek tahvilleri için bir ücret ödemeyi kabul eder. Bond alıcılar genellikle temelde düzenli olarak 30 gün, 60 gün, 90 gün, 120 gün, 3 yıl, 5 yıl, 10 yıl ve 30 yıl aralıklarla ödenen, örneğin, hangi yatırım anapara miktarı, faiz oranı olan kupon ödeme almak.

Tahvil getirisi hala ödenmesi nedeniyle tahvil ve kuponlar için ödenen fiyat verilen yıllık etkin geri dönüş yoktur.

Tahvil kupon bond alıcı düzenli olarak bağ veren tarafından bağ alıcının asıl kullandığınız için ödenen faiz miktarı ise ayrıca, tahvil fiyatını alıcı bond, ya da mevcut piyasa değerleme için ödenen para anlamına gelir.

Bir bağ fiyatı verim için ters bir ilişki olduğunu unutmayın. Tahvil fiyatı artar, verim azalır ve tahvil fiyatları düştüğünde, verim yükselir. Bu döviz yatırımcılarına Hazine Bonosu ile ilgili olarak anlamak için önemli bir kavramdır. Eğer yatırımcılar boğa ise düşüş ABD Doları olan verimi daha düşük faiz oranları ve düşüşler gösteriyor ise genellikle, yatırımcılar üzerinde düşüş olursa, bağ artar verim ve genellikle ABD Doları için boğa olan ilgi, daha yüksek gelecek fiyatlar anlamına gelir.

ABD Devlet Bonosu, Notlar ve Tahvil

Bu bölüm için, ABD Hazine Bonosu, notlar ve tahvil inceleyeceğiz, ABD Dolar içeren büyük forex döviz çiftleri üzerinde en çok etkiye sahip olma eğilimindedir faizleri. Genel olarak, fatura veya daha az bir yıl içinde olgun, notlar iki on yıl içinde olgun ve Bono on otuz yıl içinde olgun.

Ayrıca, birkaç ek bond ile ilgili bir hüküm tanımlanması gerekir. Borç enstrümanı herhangi bir kupon ödemesi olmayan tahvil piyasasında, terim “sıfır kupon” anlamına gelir. Bu varlıkların bir değeri nominal veya yüz tutar kendi “par” veya yüzde 100'den daha az satılıyor.

Örneğin, bir Hazine bonosunun 1.000 $nominal bir miktarda olsa, yatırımcı eşit veya daha düşük 1000 dolarlık tahvil için bir miktar ödeyecek ve sonra olgunluk başka herhangi bir kupon ödemesi aldı kalmadan tam 1.000 $alacaksınız. Altı ayda bir Hazine bonosu için başlangıçta araç için ödenen tutar, sonra 1000 $getirisi eksi yatırım 20 $980 dolar ya da bileşik olmadan yüzde dört yıllık bir dönüş temsil edeceğini par değeri ya $980 yüzde 98 oldu.

Hazine bonoları kısa vadeli vade ve her zaman sıfır kupon araçlar olarak satılan Hazine bonoları ve uzun vadeli ve kupon ödemeleri, Hazine aksine vardır. Buna ek olarak, devlet tahvili faiz oranları, Hazine Bonosu ve tahvil gibi kupon ödemeleri var, bu uzun vadeli borçlanma araçlarına par yüzdesi olarak belirlenir. Bu kuponları düzenli olarak ilgi veya etki ve benzer dönemleri için piyasa faiz oranları hakim göre verim oranı bazı etkili bir aracı ve sonucu ömrü boyunca ödenir.

Tahvili ihalesi gerçekleşmeden önce ABD Hazine tahvilleri genellikle kendi kuponları duyurdu. Bu yüzden yatırımcıların tahvil için ödemek istedikleri miktarı karar verebilmeniz için yapılır. Eğer Hazine geçerli faiz oranları üzerinde bir kupon ödüyor, sonra yatırımcılar tahvilleri teklif ve par üzerinden fiyat almak bile, 101 veya 102 örneğin olabilir.

Bu nasıl döviz piyasasında etkiler? Eğer yabancı yatırımcılar müzayedede ABD Hazine satın alma planı varsa, ayrıca bu tahvilleri satın almak için ABD Doları satın almanız gerekir. Bunu yapmak için bu yaşanan sıkıntı zamanlarında kaliteli bir “uçuş” olduğunda, ABD Hazine gibi güvenli bir yatırım olarak kabul edilir beri satın almak başlıca nedeni, yatırımcıların ABD Doları satın almak. ABD Doları değer bu artan talep nedeniyle, diğer ülkelerin para birimlerine göre yükselir.

Alternatif olarak, uluslararası yatırımcıların zihniyet risk iştah artışı olması doğru çekilince, ABD Hazine fiyatı makul bir görünüm verir boğa ve ayı olurdu. Bu tür yatırımcılar yüksek getiri ve bu aletler genellikle ABD Doları dışındaki para cinsinden olan satın alma aletleri öncelik olacağı gerçeği nedeniyle.

Genellikle yatırımcılar tarafından daha yüksek bir risk iştahı ile gözde olan para, Yeni Zelanda ve Avustralya Doları gibi yüksek getirili para birimleri vardır. Bu para büyük cari hesap açıkları için belirtilmiştir ve ulusal para birimleri değer kaybeden riskini telafi etmek için daha yüksek bir faiz oranı sunar. Yatırımcıların fazladan bir risk alarak telafi edilir nasıl bu para ve devlet tahvilleri, onların daha yüksek verim. Forex ortam bu tip karlı olma eğilimindedir esnaf taşır.

Bu yatırımcılar genellikle korku ve paralarını korumak isteyen beri tersine, riskten kaçınan bir ortam sırasında, ABD Hazine piyasada fiyatlar üzerinde görünümü boğa ve ayı getirileri var. Bu pazar ortamında tercih edilen para birimleri, ABD Doları, İsviçre Frangı ve Japon Yeni dahil sözde “güvenli bölge” para vardır. Döviz taşımak esnaf genellikle bu risk altında yatırım koşulları hoşlanmıyorsunuz çözülmemiş vardır.

Müzayedede Ölçmek için Oranı karşılamak için Teklif kullanarak Devlet Tahvili Talep

Oranı karşılamak için “teklif” olarak bilinen ABD Hazine Bonosu, notlar ve tahvil için talep önemli bir ölçüdür. Oranı karşılamak için teklif bayiler ve yatırımcılar borç senetleri hacmi aslında satışa sunulan için teklif yapmış tahvil hacmi karşılaştırır. Örneğin, Hazine sunuyor eğer 10 milyar müzayedede satışa Hazine Bonosu dolar ve yatırımcılar için 15 milyar dolar teklif girmiş, sonra oranı karşılamak için teklifini 1.5.

Oranı karşılamak için yüksek bir teklif yatırımcılar teklif ettikleri tahvil satın almak için para almak gerekir, çünkü müzayede bir başarı elde etti ve bu genellikle ilgili para birimi faydalar anlamına gelir. Bu Bilgi önemli bir parçası halka tüm büyük Hazine ihaleleri, diğer ülkelerde olduğu gibi sonrasında da tahvil ihaleleri sonrasında serbest bırakılır.

Tipik olarak, Hazine ihale başarısı cari açık oranı karşılamak için teklif önceki ihalelerine göre göre yargılanır. İhalenin önemli ölçüde oranı karşılamak için daha yüksek bir teklif alarak önceki ihaleleri başarısız olursa, o zaman bu ihale başarılı sayılırdı.

Eğer bir veya daha fazla 2.0 oranı karşılamak için bir teklif varsa Hazine bir müzayede son derece başarılı olan bazı analistler düşünün. Ayrıca, oranı karşılamak için negatif bir teklif belirli bir sorun için düşük talep gösterir. Bu daha az yabancı yatırımcıların sorunu satın almak için dolar satın alma olacak bu yana döviz piyasasında daha yumuşak bir ABD Doları neden olurlar.

Bono Faizleri Para Nasıl Etkilediğini

Devlet tahvili algılanan güvenlik nedeniyle hisse senetleri gibi diğer yatırım varlıklar göre daha düşük verim artar. Devlet tahvili aletleri kupon ödemeleri neredeyse garanti çünkü bu, çok güvenli bir yatırım olarak kabul edilir.

Bu not ile, bazı riskli belediyeler tarafından verilen tahvil ve bonoları ana para faiz ödemeleri üzerinde varsayılan önemli bir risk ya da geri ödeme bile olabilir.

Yatırımcı “riskten kaçınma artış” kalite “bir uçuş” sonuç olarak, bu tür yatırımcılar ABD hükümet tahvillerini satın alma eğilimi ve verimi diğer piyasalarda gözlenen göreli düşüş. Bu durumda, Dolar yükselir ve diğer para birimlerinin göreli değerleri değeri genellikle azalacaktır.

Bir para biriminin değerleme önemli ekonomik verileri yayımlandığında ilgili hükümet tahvil fiyatları ile ilgili bir örnek olarak, ABD 10 Yıllık Hazine Notu ve ABD Doları arasındaki ilişkiyi ele alalım.

Beklenenden olumlu ABD Perakende Satış numarası serbest bırakılması üzerine, 10 Yıllık Hazine Not pazar genellikle keskin bir düşüş, böylece daha yüksek tahvil getirileri neden olacaktır.

Yüksek tahvil getirileri daha yüksek ABD faiz oranları riski gösterir. Ayrıca, yüksek verim tahvil tahvilleri satın almak için ABD Doları satın almak için yerel para satmak olan yabancı yatırımcılar çekecek. Bu ABD Doları bu para birimleri karşısında değer neden olur.

Önceki örnekte belirtildiği gibi, devlet tahvili faiz oranları — Hazine tahvil getirisi yansıtılan — ABD Dolarının değeri üzerinde önemli bir etkisi olabilir. Aşağıdaki grafik ABD Doları ile ABD 10 Yıllık Hazine tahvil getirisi genellikle güçlü ilişkiyi 2012 yılına kadar 2010 yılından itibaren Japon Yeni döviz kuru karşı gösterir:

#Şekil 1: ABD 10 Yıllık Hazine Tahvil mavi 2010 2012 arası dönemde gösterilen/USD döviz kuru üzerinden çizilen altın olarak gösterilen verim.

ABD 10 Yıllık Hazine tahvil getirisi bir artış ile, karşılık gelen bir artış/USD döviz kuru görülebilir grafik de göstermektedir. Tersine, tahvil getirisi reddettiğinde, bir gerileme, genel olarak USD/CHF görülebilir. Bu devlet tahvili oranları ve bu durumda 15 mm olan ABD Doları, değeri arasında olumlu bir ilişki olduğunu vurgulamaktadır.

Bağ Yayılır, Faiz Oranı Farklılıkları ve döviz Taşımak Ticaret

Devlet tahvili alım satım ve Hazine tahvil oranları döviz piyasasında önemli bir rol oynayabilir. Uluslararası pazarlara daha fazla erişim ve tahvil faiz oranı ve faiz oranı farklılıkları yükseldiği, hedge Fon Yöneticileri daha yüksek verim sağlayan ülkelerde yatırım için açık kalır.

ABD faiz oranları %2 altında iken bir taşıma ticaret örnek olarak, Avustralya'da geçerli faiz oranları yüzde 5 den daha fazla olduğu durumu göz önünde bulundurun. Böyle önemli bir faiz oranı farkına iki büyük ekonomiler arasındaki faiz oranı farkı istifade edecek bir yatırım stratejisi öneririz.

En başarılı taşıyan esnaf uzun yüksek faiz oranı para birimi olacak ve daha düşük faiz oranı para birimi kısa devre içerir ve aynı zamanda beklenen yatırım ufukta daha yüksek faiz oranı para birimi lehine olacağını yönlü bir trend strateji birleştiren pozitif faiz iade ya da taşımak zorunda.

Bu iki uygun koşullar bileşimi düşük faiz oranı para birimi kısa pozisyon ile ticaret finansmanı ise uzun tarafında düzenlenen para yönünü yararlanmak istiyorum. 2000 yılında bu uzun Avustralya Doları ABD Doları karşısında olacak olan da görüldüğü gibi, bu bazı forex taşıyan yatırımcılar için çok büyük karlar sağlamıştır.

Verim ABD Doları arasında yayıldı ve Avustralya Doları, 2000 yılında artmaya başladı, Avustralya Doları birkaç ay içinde görülmeye başlandı. Faiz oranı farkı bundan üç yıl boyunca AUD/USD döviz çifti +%37'lik bir artış dönüşecek olan Avustralya Doları lehine %2.5 oldu. Döviz pozisyonuna alım satım kazançlarının yanı sıra, yatırımcılar da taşımak ticaret günlük ilgi gördü.

Popüler AUD/USD taşımak ticaret bunun yanında, düşük verimli İsviçre Frangı ve Japon Yeni de yaygın olarak yüksek getirili Avustralya ve Yeni Zelanda Doları karşısında kısa devre olma taşımak esnaf finanse etmek için kullanılmıştır. Taşımak ticaret Avustralya tahvil getirisi bir noktada yüzde 8.25 ulaşmıştır Japonya'nın tahvil getirisi sadece yarım'lik, 2007 yılında özellikle karlı oldu.

2008 küresel ekonomik kriz zamanında, uluslararası tahvil piyasasında önemli bir yere sahip olmuştur. Birçok ülke, Avustralya ve Yeni Zelanda Doları üzerinde önemli bir baskı taşıma esnaf dinlenmeden yol açan faiz oranları, kesme başladı.

Carry trade stratejisi popülaritesi son yıllarda önemli para birimleri arasında verim yayılır daralması ile birlikte azaldı. Yine de, bazı hedge fonları, yatırım bankaları ve diğer mali kurumlar hala faiz oranı farklılıkları avantaja koşulları iyi bir getiri elde etmek için uygun olduğunu düşündükleri zaman taşımak esnaf içine girerek al.

İlginizi Çekebilir: