Faiz Oranları Para Piyasaları nasıl etkiliyor?

 Para piyasalarında egemen düşük döviz çifti yönü üzerinde doğrudan bir etkiye sahip sağlayan faiz oranı piyasaları ile iç içe geçmiştir. Bu derste, faiz oranları, döviz piyasaları etkisi nasıl derinlemesine tartışacağız.

Bir ülkenin hükümeti tarafından verilen resmi faiz oranları olan egemen oranları, fx ileri pazar oluşturmak için kullanılır. Forward oranı, döviz çifti spot oranının herhangi bir tarih daha var. Egemen faiz oranları diğer egemen oranları göreceli dalgalanma, ya da döviz piyasası yönünde kullanabilir.

Döviz piyasasında gerçekleşen işlemlerin çoğu spot işlemler olarak adlandırılır. Spot döviz bir fiziksel işlem birimine teslim 2 iş günü olur biridir. Eğer bir hareket nokta daha az ise, tom-bir sonraki olarak adlandırılır. Bu temel üzerinde işlem gören çok az döviz çiftleri ve tek ülke olduğu, ABD ve Kanada gibi sınır bir başka.

Eğer bir işlem 2 daha uzun vade olarak varsa iş günü, ileri sınıf bir hareket olarak biliniyor. İleri faizli işlemin iki bileşeni vardır, ve ileri noktalar ileri hızı = spot oranı ve ileri noktalar (spot oranı +/ -) vardır. İleri hızı nokta dışında her gün özel. Eğer bir yerleşim tarih 1 Kasım 3 Kasım olarak sorsan, oranı farklı olacaktır.

Döviz Taşımak

Özünde, faiz oranları ve döviz piyasalarında kredi ve kredi oluşur. Döviz piyasasında işlem yaparken bir para birimi satın alma ve aynı anda başka bir döviz satmak. Teorik olarak, fiziksel para almak olsaydı, hemen bir bankaya para koyun ve sermaye faiz kazanmak istiyorum.

Bu borç ve faiz ödeyecek olan bir bankadan aldığınız borç mu veriyorsun. Alacağın faiz uzun bankadaki para üzerine kurulu olacak ve uzun süre kilit katılıyorum, daha iyi bir oran olacaktır. Para işlemlerin çoğu bankaların birbirlerine ödünç oranı bir gecede fiyatlar, etrafında dalgalanma.

Para piyasalarında uzun vadede egemen faiz oranları arasındaki fark tarafından yürütülür. Övünme yüksek döviz faiz oranları daha cazip olarak kabul edilen para, ama bedava yemek yoktur. Eğer tutma ve verim diferansiyel kazanç amacı ile yüksek getirili bir para birimi satın alırsanız, spot riski ile karşı karşıya bulacaksınız.

Nedeniyle verim farkı bir avantaj spot döviz kurundaki düşüş kapalı faiz paritesi olarak bilinir. Ya da daha yüksek oranı ile döviz satın alma veya daha düşük oranı ile döviz satın alarak kapalı eşit olduğunu bu teorik kavram anlamına gelir. Örneğin, yıllar USD satın aldıysanız ve döviz tutan için 2 EURO ve plan satılır verim farkından dolayı %1,5 kazanmak istiyorum. 2 yıllık dönemde Euro dolar aksi takdirde arbitraj tüccarlar gelip bu fırsattan yararlanmak, parite için öne oranı azaltarak yapacağını göreli değeri artacak faiz oranı paritesi diyor.

Döviz taşıyan bir döviz çifti tutuyorsunuz getirirken ya da faiz ödemek uzakta olup olmadığını açıklayan bir terimdir. Yüksek oranı ile para birimi faiz oranı farkı veya carry olarak ne kazanacağım.

Her ülke kendi döviz faiz oranı vardır. Örneğin, Alman hükümetinin tahvil tahvil değerine göre belirli bir faiz oranı var. Bond artar fiyat, bond düşüşler getirisi olarak. Tahvil fiyatlarındaki düşüş, tahvil artar verim olarak. Eğer satmak para birimine göre nispeten daha yüksek bir faiz oranı ile döviz satın alırsanız, carry denir, ilgili faiz oranları arasındaki fark, kazanacaksınız.

Birçok tüccarlar gelir elde taşımak için bir strateji kullanın. Eğer parite yüksek getirili para tutma avantajı dışarı kanamaz eğer gelir elde edebilecekleri nispeten istikrarlı olan döviz çiftleri arayın. Döviz piyasasında kaldıraç kazançlar için fırsatlar sunar bu yana, küçük faiz oranı farklılıkları bile büyütülebilir.

Yüksek getirili para birimi kısa devre dikkate alındığında bu bilgi de önemlidir. Eğer kısa gelişmekte olan piyasa para birimi ve bir süre bu konumda tutmak için planlıyorsanız, genellikle bu konumda tutmak için bir faiz oranından ödemek zorunda kalacak.

Örneğin, Brezilya Gerçek kısa, ABD doları karşısında istiyorsan, AMERİKAN Doları tutarak yaklaşık 50 baz puan kazanırken para tutarak almak istiyorum, mevcut kısa vadeli %14 oranları arasındaki fark ödemek zorunda kalacak. Bu yaklaşık %13,5 diferansiyel bu kısa pozisyonda başarılı olmak için holding dönemde döviz kurunun değer yapılmış olması gerekir. Uzun kısa pozisyon bu tür ödemeniz gerekir daha fazla ilgi tutun ve daha büyük ticaret kar bu problemi dengelemek için gerekli olacak olumlu bir hareket.

Nokta Öne Oranı vs

İki iş günü içinde fiziksel para iletir gibi oranlar mevcut en likit oranı ve en sık alıntı. Nokta hızı ötesinde yerleşimler için öne düşük olarak adlandırılır.

İleri bir oranı oluşturmak için, nokta hızı ileri noktaları eklemek ya da çıkarmak istiyorsunuz. İleri işaret eden süresi için, her bir para birimi faiz oranı hesaplanır.

İleri oranları aktif olarak öne oranı tüccarlar tarafından işlem görmektedir. Çok ileri hızı masa, iki yıla kadar vadesi olan işlemleri. 2 yıl sonra verim için, faiz oranı farkı gelir grubunun sabit uzun vadeli tarafından belirtilir. Teorik olarak, ileri oranı gelecekte bir dönemde faiz oranlarının bir tahmin.

Tahvil yatırımcılarına da ileri oranlarını değerlendirmek. İleri bir vade oranı arasındaki oranı olabilir. Örneğin, 1 6-aylık tahvil ve oranı-yıllık tahvil, 6 ay ileri ileri hızı oranı biliyorsanız, 6 ay içinde 6 ay vadeli oranıdır.

İleri oranının hesaplanması iki para egemen faiz oranları arasındaki göreli farkı kullanır. Formül 2 (1+ faiz oranı) (1 + faiz oranı) / çarpılan nokta. Nokta hızı, başka bir para birimi ile satın alabileceğiniz bir para miktarı olarak ifade edilir bu hesaplama. Uzun bir dönem aynı şekilde para takası oranı hesaplayabilirsiniz. Hesaplama forex çevirme oranları için aynıdır.

Uzun bir süre boyunca, iki benzer tenor egemen faiz oranları arasındaki gelir farkı, bir döviz çifti için ilişkilidir. Bir örnek yıl diferansiyel ve ABD 10 yıllık verim diferansiyel verim Japonlar 10 grafik gözlemci tarafından görülebilir. Grafik, son on yılı kapsayan haftalık kapanış veri noktalarını gösterir. USD/CHF döviz kuru 104.48 iken bu makalenin yazıldığı zamanda diferansiyel verim %1,85 oldu.

Döner değişiklikleri ilişkilidir. İki menkul kıymet hareketleri birbirine bağlı olduğunu göstermektedir korelasyon bir güvenlik hareketi başka bir güvenlik bağımlı olduğu anlamına gelmez rağmen. Bu para piyasalarında faiz oranı etkisi yansıtır.

Korelasyon başka bir varlığa göre bir varlığın getiri, ölçüm ve 1 ve -1 arasında bir katsayı üreterek hesaplanır. Varlıkların döner varlıklar döndürür ters yönde hareket eden - %100 korelasyon anlamına geldiği birlikte hareket eden %100 korelasyon anlamına gelir. Sıfır demek korelasyon verir değişikliklere hayır decipherable desen.

Korelasyon formülü farklı bir dönem ya da yuvarlanan bir sürede ölçebilirsiniz. Sürekli dönemleri ölçüm varlıklar birlikte hareket edildiğinde ve tüm bireysel dönemleri ortalaması daha gösteren bir numara olarak karşı değillerdi, ne zaman görmenizi sağlar.

Grafiğin alt bölümünde yukarıdaki USD/CHF karşı 10 yıl Amerika ve Japon faiz farkı iade rolling 20 dönem bir korelasyon gösterir. % 100 korelasyon dönemler oldu gibi görünüyor olsa da, aynı zamanda %75 korelasyon dönemleri vardı. Genel olarak, bu araçlar için pozitif bir ilişki vardır.

Merkez Bankaları ve Faiz Oranları

Herhangi bir egemen ülkenin Merkez Bankasının enflasyon kontrol etmekle görevli organıdır. Merkez Bankaları enflasyonu kontrol etmenin bir yolu, bir borçlanma/borç oranı ayarlayarak olduğunu.

Bankalar günlük işlemleri finansman sağlayan bir gecede oranı birbirinden sorumlu. Merkez Bankası faiz oranlarını doğrudan gecede Kredi Oranı değiştirerek kısa vadeli kredi etkileyebilir. ABD'DE, Federal Rezerv gibi hazineleri olarak ABD Menkul Kıymetler satın alma ve satış oranlarını etkileyebilir.

Örneğin, bir merkez bankası DİBS alımları ne zaman yardım oranları düşüş kredi için kullanılabilecek piyasaya nakit enjekte edilir. Merkez Bankası menkul kıymet sattığı zaman faiz oranları artış sağlayan borç azaltmak için piyasadaki likiditeyi azaltıyor.

Son zamanlarda, tarihte ilk kez sıfırın altında Merkez Bankası oranlarında azalma olmuştur. Sıfırın altında oranlarının azaltılması, Merkez Bankası, egemen devlet tahvili yatırım yaparak risksiz getiri ayırdığınız için yatırımcılar şarj oluyor.

Enflasyon Ölçüm

Enflasyon yükselen fiyatlarla tanımlanır. Mal ve hizmetlerin fiyatları gelir, servet insanların düşüş daha büyük oranda artış olursa. Eğer fiyatlar tahvil kuponu almak istiyorsunuz düzeltme ödemelerine göre artış ise tahvil fiyatları da bırak. Enflasyon yaşandığı, bazı sektörlerde olumlu kabul edilir, örneğin, yükselen hisse senedi fiyatları genellikle iyi bir şey olarak kabul edilir.

Ekonomistler enflasyonun ölçü, belirli mal ve hizmetlerin değerinin belirlenmesi de dahil olmak üzere çeşitli yolları vardır. Gıda ve enerji fiyatları büyük bir rol yanı sıra, konut ve gelir oyun. En enflasyon Endeksi gıda ve enerji hariç ve bu çekirdek enflasyon oranı olarak bakın.

Federal Rezerv tarafından kullanılan enflasyon kriter ölçü Kişisel Tüketim Harcamaları var. Yaygın (TÜFE) Tüketici Fiyatları Endeksi ve GSYİH endeksleri de dahil olmak üzere sık kullanılan çeşitli indeksler vardır.

Para Piyasası

Enflasyon ile ilgili başka bir kavram para hızıdır. Genel olarak fiyatlar yükselmeye neden olan aktivite sürdürmek için devam ediyor bir taraftan diğer tarafa para bir değişim var.

Para hızı genellikle enflasyon ele geçirmeye başladığında önemli ölçüde hızlandırmak için başlayan para arzı üzerinden hesaplanır.

Birleşik Devletler tarihi boyunca, enflasyon demek dönülüyor bir şekilde değişti ve onay faiz oranlarında değişiklik tarafından tutuldu. ABD Federal Rezerv Bankası'nın zorunlu bir enflasyon belirli bir aralık korumak için optimum büyüme için en uygun enflasyon seviyeleri hedefleme.

Enflasyon beklentileri Federal Rezerv hedeflenen seviyesinden yükselirken, kredi ve tüketim faaliyetleri için talep azaltır faiz oranı artış eğilimindedir. Enflasyon beklentileri azaldığında, Federal Rezerv düşük oranları büyümesi ve istihdamın artırılması tutmak için daha fazla apt.

Bankaların mudilerin ödeyecek oranlarını artırır, daha yüksek faiz oranları parası, enflasyonla mücadele ötesinde. Tahviller ve diğer sabit gelir varlıklarının değeri azalır yükselen faiz oranlarının negatif yönüdür.

Çok düşük artış, bağ azalır değeri olarak tahvil fiyatları verimi ters yönde hareket ettirin. Para tahvil için ayrılmış olan yatırımcılar için, enflasyon artışları ile birlikte yükselen faiz oranları kötü haber için çift doz.

Faiz oranlarındaki değişiklikler

Faiz oranlarında bir değişiklik baz puan açısından yansıtılır. Yatırımcılar faiz oranları ölçen birden fazla yolu vardır. Faiz oranı kendisidir, diğer ülkelere göre oranı faiz oranları egemen ve aynı zamanda faiz oranı eğrisi değişikliği.

Faiz oranı ürünlerinin daha uzun süreler yüksek pozlama ile ilintilidir. Hassas faiz oranı eğrisi faiz oranlarının göreli bir bağ fiyatı ne kadar faiz oranını ölçer.

Enflasyon Beklentileri

Gelecekteki enflasyon beklentisi (İPUÇLARI) Hazine enflasyon korumalı Menkul Kıymetler dahil piyasası araçları ile yansıtılır. Bond, bu tür bir getirisi enflasyon doğru bağ değerlerin erozyona fiyatlandırma ile enflasyon beklentileri içermektedir. Örneğin, 10 yıllık Hazine verim yılı enflasyon oranı %1,3 oldu %1.8, ve bir yıl sonra satın alma İPUÇLARI bono 0.5% bir verim alırsınız. Enflasyon yüksek ve verimleri aynı kalır hamle ise, tahvil değeri, verim azaldıkça artacaktır.

Sonuç

Fiyatlar yeni veri ve piyasa duyarlılığı belirli bir denge bulmak olarak para piyasalarında sürekli olarak dalgalanır. Faiz oranları temel analiz ayrılmaz bir parçasıdır. Döviz piyasasında temel öğelerinden birisi ilgili faiz oranları, döviz çifti ile ilgili değişiklikler var. Bunun gibi, Faiz oranları anlamak için döviz çifti potansiyel vadeli önemli bir rol oynar ve artık değerlendirilmesi.

Faiz oranı farkı döviz çifti hareketin arkasındaki en önemli itici güçlerden biri olduğunu gördük. Tüccarlar sırayla ya da çıkarılan bir para birimi çifti ileri bir oran orantı olan ileri noktaları oluşturmak için bir faiz oranından kullanın. Döviz çiftleri yönünde değişiklikler faiz oranı farkı dalgalanmaları ile ilişkilidir. Bu nedenle, ülke ve bölgeye göre faiz oranları takip etmek önemlidir.

Faiz oranından değişiklikler sonunda bir döviz çifti içine dökmek olacak bu yana, faiz oranı piyasa değiştiren temel faktörler izlemek için önemlidir. Etkisi faiz oranı değişiklikleri düzenli olarak yayımlanmış olan ekonomik veri noktaları olan temel katalizörü. Yeni bilgi dissemine sonra, pazarları ise gerçek Sürümü Ne bekleniyordu farklı ise önemli ölçüde hareket olabilir.

İlginizi Çekebilir: